これはクリス・マーテンソンさんの講義「Crash Course（2014年版）」を安納献さんが翻訳したものです。
※ 経緯はこちら [クラッシュコース日本語訳を、安納献さんの翻訳で公開＆アーカイブします]
※ 本文内の太字は、編集・校正をしたテンダーによる可読性を上げるためのもの
次の出来事に進む前に、どのようにしてここに至ったのかを理解することが重要です。
これから最近の、アメリカ通貨史の極限短縮バージョンをお話しします。
このセクションの目的は、アメリカ政府が過去の緊急時に規則を劇的に変更したこと、そして私たちの通貨システムがあなたが思っているよりもはるかに若いと示すことです。
アメリカ通貨史の極限短縮バージョン
1907-
1907年の大恐慌の後、民間銀行家J.P. モルガンが最後の貸し手として介入した際、銀行は政府の解決策を求めて動き始めました。
1913-
1913年に最終的に決定されたのは、連邦準備銀行と呼ばれる連邦政府が後援するカルテルで、政府機関のように聞こえましたが、実際にはそうではありませんでした。
連邦準備銀行の株式は、アメリカ政府や公衆ではなく、民間加盟銀行によって保有されることになっており、これは現在も変わっていません。
ですので、連邦準備銀行と呼ばれるものは、実際には貸すことでお金を作り出すライセンスを持った連邦政府後援の銀行カルテルなのです。
連邦準備銀行を作る主な議論の一つは、パニック時に損失を防ぐために中央銀行が介入できるようにすることでした。
その結果はどうだったのでしょうか？
あまりうまくいきませんでした。
純粋に最後の貸し手になるだけでなく、連邦準備銀行は株式の投機バブルの燃料を提供し、それが1929年に壊滅的な影響をもたらして破裂しました。
金融的な結果としては、
・多くの銀行の倒産、
・３年間で３分の１近くに縮小したマネーサプライ、そして
・1933年にアメリカ政府が実質的に破産を宣言したこと
が挙げられます。
1933-
その時、新しく選出されたフランクリン・D. ルーズベルト大統領は、落ち込み続けるマネーサプライに対抗するために最も劇的な方法を選びました。
彼は、すべての私有金（Privately held gold）の没収を命じ、すぐにアメリカドルの価値を切り下げました。
この時点までアメリカは金本位制を採用しており、流通している各紙幣ドルは特定の量の金（Gold）によって裏付けられており、要求に応じて紙幣を金（Gold）に交換することができました。
金（Gold）の没収前は、約21ドルで1オンスの金（Gold）を購入できましたが、その後は35ドル必要になりました。
そしてその直後、アメリカ政府の金（Gold）で支払われる債券などの契約義務は、最高裁判所の承認を受けて無効化されました。
と書かれていたルールが変更された。
これにより、緊急時には政府が規則を変更し、憲法に書かれている場合でも自らの法律を破ることができると示されました。
没収されたすべての金（Gold）は、連邦準備銀行の金庫、国際通貨基金、または連邦準備銀行の帳簿に収まりました。
合計で110億ドルが、国のすべての金（Gold） 261,000,000オンス（＝7399トン）と引き換えられました。
つまり、地球上で最も強力で繁栄している国の金（Gold）供給の完全な管理が、文字通り何もないところから印刷されたわずか110億ドルと交換されたのです。
存在してわずか20年の民間の銀行カルテルが、アイデアによって若くて繁栄している国のすべての富を所有するようになったのです。
悪くないでしょう？
これらの元々の261,000,000オンスの金（Gold）は、連邦準備銀行の帳簿に資産として依然として残っています。
したがって厳密にはその企業の株主に属しており、アメリカ国民には属していません。
1944-
いずれにせよ、恐慌とその後の世界大戦の混乱を終わらせ、世界的な回復の基盤を提供するために、1944年にニューハンプシャー州ブレトン・ウッズで会議が開かれ、主要な連合国すべてが参加し、世界通貨システムの確立を目指しました。
当時アメリカが世界経済のほぼ半分を占めていたことを認識し、アメリカドルは世界の準備通貨となりました。
他のすべての通貨はドルに固定された為替レートを持ち、ドルは１オンス＝35ドルの金（Gold）と交換可能でした。
ブレトン・ウッズ体制は繁栄と急速な経済回復の時代をもたらしましたが、このシステムには欠陥がありました。
ブレトン・ウッズ協定には、アメリカが連邦準備銀行券、つまりドル紙幣の供給を急速に拡大することを防ぐものは何もありません。
そしてその拡大が起こり、流通している各ドルに裏付けられた金（Gold）の量が徐々に減少し、すべてのドルを裏付けるのに十分な金（Gold）がなくなりました。
一方、ベトナム戦争が激化するにつれて、アメリカは財政赤字を抱え、世界に紙幣ドルを氾濫させていました。
フランスは、シャルル・ド・ゴール大統領の下、アメリカが余剰ドルを金に交換するというブレトン・ウッズの義務を履行できないのではないか？ と疑い始めました。
フランスが余剰ドルを金（Gold）に交換する中、アメリカ財務省の金（Gold）保有高は著しく減少しました。
最終的に、1971年8月15日、ニクソン大統領は不可抗力を宣言して金（Gold）の窓を閉鎖し、ドルの金（Gold）への交換可能性を終わらせました。
1971-
アメリカドルと金（Gold）の最後の結びつきが断ち切られました。
金本位制の時代は終わったのです。
戦争や危機の時期に政府が行うことは、必要なものを印刷するために規則を変更し、人気のない税金を課すのを避けることであり、これが未来のどこかで支払われることを信じるのです。
アメリカはそのパターンに従いました。
しかし今回は、ドルの金交換可能性の撤廃がブレトン・ウッズ体制の基盤を破壊したため、世界全体に影響を与えました。
金（Gold）の裏付けがないため、発行される紙幣ドルの数に物理的な限界がなくなりました。
すべてのドルが借金によって裏付けられていることを知っている今、外部から厳しく適用された金本位制が取り除かれた後、アメリカの債務レベルがどうなったかを想像してみてください。
調べてみましょう。
2013-
これは1949年から2013年までのアメリカ連邦債務のグラフです。
他の指数グラフと同じように見えますが、
特にニクソンが金（Gold）の窓を閉鎖した後に何が起こるかに注目してください。
つまり、ニクソンがこのシステムから最後の外部の物理的制約を取り除いたときです。
そして、最近の債務レベルの急速な上昇にも注目してください。（訳註：2014年の動画なので2014年近辺の話です）
05:37 –> 05:40
この数年間はアメリカの歴史上、最も高く、最も急速に連邦債務が蓄積された時期でした。
これは、アメリカの歴史上初めて試みられた一連の実験によるもので、
・２つの外国戦争を行いながら、
・同時に減税を行い、
・連邦レベルでの巨大な構造的赤字を賄うために連邦準備銀行が何もないところからお金を印刷していたから
です。
この急速な債務蓄積は全く神秘的なプロセスではありません。
むしろ、金の窓（Gold）を閉鎖した結果として予測可能な結果なのです。
政治家から制約を取り除けば、彼らは支出します。
私の知る限り、それを試みた国ではすべてそうなっています。
では、この状況はどれくらい続けられるでしょうか？
残念ながら、「外国人がそれを許す限り」としか答えられません。
もう一つ予測可能で関連する結果は、流通しているお金の総量に関するものです。
すべてのお金は借金として作られるため、連邦債務のグラフの形状は次のマネーグラフの形状の手がかりになります。
これは1959年から2013年までのアメリカのマネーストックのグラフです。
ここで最初に注目すべきは、最初の移民から1973年までの300年以上の時間をかけて、アメリカが最初の１兆ドルのマネーストックを生成したのです。
あらゆる道路、橋、町や都市のあらゆる角にあるお店、ボート、建物など、最初の植民地から350年後までに、達成するために必要だったのはわずか1兆ドルのマネーストックでした。
現在では、１年以内に１兆ドルを作り出しています。
私の質問は「私たちの国が６か月ごとに１兆ドルを作り出している時に、この国で暮らすという体験はどのようなものになるか？」というものです。
６週間ごとではどうでしょうか？
６時間ごとではどうでしょうか？
６分ごとでは？
もしそれが止まらなければ、ハイパーインフレーションとドルの破壊、ひいては国の繁栄の破壊に至るのではないでしょうか？
これらの出来事をタイムラインで見ると、
・連邦準備銀行は1913年に設立され、
・わずか20年後の1933年にはアメリカが実質的に破産状態に入り、
・法の力で連邦準備銀行に国の金供給を引き渡しました。
その11年後、アメリカドルは金（Gold）によって明示的に裏付けられた世界の準備通貨として制定されました。
そのシステムはニクソンによって27年後に終了しました。
実際には、現在の裏付けなしの自由浮動通貨のグローバル通貨システムはまだ約40年しか経っていません。
それは計画されたものではなく、危機から自然に生じたものです。
引き換え不能なアメリカドルは便利なために人気のある準備通貨のままですが、それがこの役割を保持し続けることを要求したり保証したりするものは何もありません。
次の通貨システムもまた、将来の危機から生じる可能性が高いと予測するのが安全です。
唯一アメリカだけが、貿易赤字や財政赤字を支払うためにドルを借りたり印刷したりするために、その減少しつつある準備通貨の地位を利用することができます。
しかし、この濫用がドルの健全な準備通貨としての信頼性に疑念を生じさせた場合、アメリカは輸出を増やして輸入を賄うか、ますます重い債務レベルを引き受けることを余儀なくされます。
これらの行動がドルの下落を引き起こすと、他の国々も競争力を保つために自国の通貨を切り下げる誘惑に駆られるでしょう。
実際、主要な不換紙幣の発行者間で既にそのような通貨戦争が勃発しています。
アメリカ連邦準備銀行、ヨーロッパ中央銀行、イングランド銀行、日本銀行はすべて、過去数年間で主権マネーストックを劇的に増加させており、まだそのお金の印刷は終わっていません。
すべての政府は同じことを望んでいます。
増税せずに使いたいだけのお金を持ち、輸出企業を喜ばせるために弱い通貨を保持することです。
これらのお金の印刷努力は、「量的緩和（QE）」などの様々な派手な名前で呼ばれていますが、これがどのように機能するかを知ることが、一度始めたら抜け出すのが非常に難しい罠であると理解するのに役立ちます。
少なくとも、大きな混乱なしには抜け出せません。
次の章で量的緩和についてお話しします。
ご清聴ありがとうございました。
クラッシュコース 全容
– なぜ、クラッシュコースを日本語に翻訳して公開しようと思ったか？
はじめに
第1章 – ３つの信念
第2章 – ３つのE
第3章 – 指数関数的成長
第4章 – 複利が問題
第5章 – 成長 vs 繁栄
第6章 – お金とは何か？
第7章 – お金の創造：銀行
第8章 – お金の創造：連邦準備銀行
第9章 – アメリカのお金の短い歴史
第10章 – 量的緩和 (QE)
第11章 – インフレ
第12章 – １兆ドルってどれくらい？
第13章 – 借金
第14章 – 資産と負債
第15章 – 人口動態
第16章 – 貯蓄と投資の国家的な失敗
第17章 – 資産バブルを理解する
第18章 – 曖昧な数字
第19章 – エネルギー経済
第20章 – 安いオイルのピーク
第21章 – シェールオイル
第22章 – エネルギーと経済
第23章 – 環境 – 枯渇する資源
第24章 – 環境 – 増加する廃棄物
第25章 – 未来の衝撃
第26章 – 私は何をすべきか？
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